Фильм поставлен по пьесе Шолома Ански "Гадибук", написанной им по материалам этнографической экспедиции, которую он возглавлял, собирая фольклорный материал в местечках Волыни и Подолии в начале 10-х гг XX века. Пьеса была написана на русском языке, так как Ански надеялся на ее постановку в одном из московских театров.

Несколько человек оказываются в мифической стране, носящей название Шангри-Ла. Это место особое для поклонников эзотерической философии, и они уверены, что в самом сердце Гималаев расположен духовный «центр» человечества. Причем его нет на карте и не так просто туда попасть, ведь для этого нужно иметь должный уровень энергии и информации. Дипломат из Британии Роберт Конвей был мечтателем и идеалистом и из Китая, охваченным революцией, выбирался последним самолетом. У него подобралась своеобразная компания, состоящая из младшего брата, палеонтолога, продажной женщины и воришки. Пилот решает изменить курс, и самолет был посажен в Тибете. Монахи берутся проводить пассажиров борта в долину, где тепло, гармонично и во главе этого места находится Верховный Лама.