В основу фильма легла история одного реального уголовного дела. Несколько лет назад банда отъявленных головорезов убивала различных военачальников, чтобы похитить их награды для последующих перепродаж. Последним убитым стал боевой генерал. Убийцы не только похитили все награды генерала, но ещё и вдобавок выставили его квартиру. На дело был поставлен майор милиции Таганцев. Он сразу просёк, что в группе был наводчик, причём кто-то из близкого круга. Тщательно изучив все имеющиеся улики, он быстро выходит на след наводчика. Однако тому каким-то невероятным образом удалось переиграть следователя и избежать справедливого наказания. Теперь Таганцеву вместе с группой придётся отправиться в Ялту, чтобы отыскать рецидивиста.

Хэмфри Ван-Вейден – молодой литератор. Однажды он решает посетить своего друга, живущего на другой стороне залива. Хэмфри отплывает из Сан-Франциско на пароме «Марнинес». Над заливом стоит сильный туман, который становится причиной столкновения парома, на котором находится литератор, с другим судном. Хэмфри оказывается в воде и готовится расстаться с жизнью, но тут ему на помощь приходит рыбацкая шхуна «Призрак». Так литератор оказывается в компании Ларсена, капитана этой шхуны, жизненный принцип которого гласит – «выживает сильнейший».