В мрачных подземельях Гранд Опера, среди черных крыс, подрастает ребенок, спасенный их стаей. Со временем он превращается в молодого человека, ненавидящего людей, но влюбившегося однажды в молодую певицу Кристину. Она готова ответить на романтические чувства Фантома, обитающего в подземных залах, но неожиданно в ее жизни появляется еще один поклонник – молодой аристократ Рауль. А тем временем Фантом ради красавицы Кристины роняет люстру на приму Парижской Оперы, освобождая для своей любимой роль Джульетты.

После всех преступлений, совершенных Аланом Фейнстоуном, его помещают в психиатрическую больницу. Но бывшему зубному врачу удается оттуда сбежать. Он решает начать новую жизнь и покончить со своими садистскими наклонностями. Алан берет вымышленные имя и фамилию. Теперь он Ларри Кейн – законопослушный гражданин из города Парадайз. Но светлые помыслы Алана о новой жизни разбиваются вдребезги. Он не может жить без сверл и игл, которыми можно причинить человеку такую сладкую, будоражащую кровь, боль.