В небольшой пограничный городок Сан-Мигель приезжает бродяга-стрелок (Клинт Иствуд). Жителей на улицах нет, первый, кого он встречает — усаженный на лошадь мертвец, к спине которого приколота издевательская записка «Adios, amigo» («Прощай, друг»). Со слов хозяина салуна стрелок узнаёт, что городок стал ареной противоборства двух банд, которые занимаются контрабандой — мексиканцев Рохо и американцев Бакстеров. Обе банды равно сильны, и ни одна не может взять верх над другой. Стрелок решает «раскачать» ситуацию....

На гастроли в Европу отправляется цирк Мэтта Мастерса, который намерен представить за океаном свое шоу «Дикого Запада». Но его влечет не только желание понравиться европейской публике, а еще и разыскать женщину по имени Лили Альфредо. Ее муж был воздушным акробатом и много лет назад покончил с собой, а Лили исчезла без следа. Она сбежала, оставив дочь, которую Мэтт воспитал словно свою собственную. Оказывается, между ним и Лили были теплые чувства, но судьба разбросала их по разные стороны. Спустя долгие годы, Лили все же увидит свою дочку, но она и не предполагает, что та пошла по ее стопам и тоже стала цирковой артисткой.