Восьмилетний лапландский мальчик Пьетари, живущий вместе с отцом в маленькой горной деревушке, до сих пор верит в существование сказочного Санта-Клауса. И, как оказывается, не напрасно: накануне Рождества американские бурильщики, работающие на склоне горы, обнаруживают в вечной мерзлоте нечто вмерзшее в ледяную глыбу. Пьетари первым из местных жителей понимает – это не кто иной, как Санта-Клаус, но он отнюдь не добрый бородатый старикан в красном колпаке, а рогатое чудовище, похищающее непослушных детишек.

Действие разворачивается в 1930-е годы в прибрежном хорватском городке, где живет 12-летний мальчик Бранко. Оставшись сиротой после смерти матери, он пытается найти своего отца. По пути ему встречается таинственная бойкая девочка с рыжими волосами по имени Зора. Она возглавляет небольшую банду подростков, которая промышляет разными мелкими преступлениями. На Рыжую Зору и ее друзей точат зуб мэр городка и местный бизнесмен господин Караман. У них свои планы на рыбный рынок, но Бранко удается выведать их коварный план. Месть не заставила себя долго ждать, и вскоре парнишку отправляют за решетку. Но Рыжая Зора помогает ему выбраться и продолжить борьбу против эгоистичных богачей.