1685 год. Несправедливо обвиненный в бунте против своего короля, ирландский врач Питер Блад приговаривается к виселице, но приговор неожиданно смягчают, и казнь заменяется каторжными работами в британских колониях. Однако судьба смилостивилась над ним: Питеру и нескольким каторжникам удалось бежать с острова Барбадос на захваченном испанском корабле. Кроме как разбойничать, бывшим невольникам ничего не остается, и над фрегатом поднимается черный флаг. А спустя некоторое время имя капитана Блада уже наводит ужас в южных морях…

Средняя Азия, 20-е годы прошлого века. Только что закончилась Гражданская война, и новая власть начинает устанавливать новый порядок. Однако она еще слишком слаба и не может контролировать все процессы. Повсюду царит неразбериха и кавардак, являющиеся благоприятной средой для существования всяких проходимцев, мошенников и прочих охотников за чужим добром.
Двое авантюристов Джокер и Хрущ с помощью старинной рукописи находят в развалинах замка большой клад. Однако в результате размолвки, случившейся, конечно же, при дележе добычи, ценная находка ускользает из рук компаньонов.
Спустя некоторое время неудачливые кладоискатели предпринимают новую попытку завладеть сокровищем. Теперь Джокер и его бывший напарник действуют, как враги, однако им снова придется объединиться, ведь у них появился опасный конкурент – хорошо организованная банда во главе с жестоким и расчетливым Капитаном.